У час, коли економічні показники демонструють неоднозначну картину, однією з незмінних істин залишаються платежі, які служать важелем для торгівлі.
Цю тему обговорювали керівники Visa з інвесторами під час недавнього телефонного дзвінка про результати третього кварталу 2025 року. Керівництво підкреслило активні зусилля компанії щодо впровадження інновацій у сфері платежів, що підтримується двозначним зростанням доходів та прибутків за останній квартал.
«Наше постійне зосередження на інноваціях і розробці продуктів у таких динамічних сферах, як штучний інтелект і стабільні монети, допомагає формувати майбутнє комерції», – зазначив генеральний директор Visa Райан МакІнерні в своєму виступі.
У сучасну еру, коли платіжний ландшафт розпадається на безліч нових форм, таких як мобільні гаманці, «покупки зараз, сплати пізніше» (BNPL) та криптовалютні перекази, Visa обирає не опиратися змінам, а впроваджувати їх, покладаючись на свою потужну глобальну мережу.
«Тенденції, що сприяють здоровому бізнесу, продовжуються [у цьому кварталі]… Споживчі витрати залишаються стійкими, з постійною силою в необов’язкових та обов’язкових витратах у США», – додав МакІнерні.
Компанія використовує двоякий підхід, об’єднуючи відкритість платформи (через API та партнерства) та захист мережі (завдяки масштабам і надійності), що дозволяє їй позиціонуватися як «мережа мереж», незалежно від того, як ініціюється платіж – через картку, гаманець, стабільну монету чи банківський переказ.
Водночас викликом залишиться виконання усіх планів з тією ж точністю, яка відрізняла компанію протягом останнього десятиліття.
Активні дії для перемоги у конкурентному середовищі
Чистий прибуток Visa за квартал зріс на 8% у річному вимірі і досяг 5.3 мільярдів доларів за ГААП. На не-ГААП основі, яка виключає певні витрати на судові розгляди та придбання, компанія звітувала про чистий прибуток у 5.8 мільярдів доларів, що на 19% більше, ніж у третьому кварталі 2024 року. Загальний дохід компанії становив 10.2 мільярдів доларів, що на 14% більше у порівнянні з аналогічним кварталом минулого року на обох основах: номінальній та стабільній валюті.
Стійкість фінансових показників компанії підтверджується її ключовими операційними драйверами. Обсяг платежів зріс на 8% у постійній валюті; оброблені транзакції склали 65.4 мільярда, що означає 10% збільшення. По всьому світу обсяг транскордонних платежів, за винятком внутрішньоєвропейських, зростав на 11%, що свідчить про продовження відновлення міжнародних подорожей та електронної комерції.
Зростання було збалансованим у різних регіонах. Обсяг у США збільшився на 7%, тоді як міжнародні ринки продемонстрували зростання на 10%. Особливо швидко зростають дебетові транзакції на ринках, що розвиваються, таких як Латинська Америка та Південно-Східна Азія, оскільки програми фінансової інклюзії розширюються.
Однією з важливих сфер інвестицій для Visa є штучний інтелект, де компанія переходить від виявлення шахрайства та персоналізації до розробки AI-орієнтованих API та інструментів для розробників, які інтегруються в процеси покупки у торговців і фінансових технологій.
Серед цих інновацій – Visa Flex Credentials, офіційно відомі як Visa Flexible Credential (VFC), які дозволяють споживачам доступ до та управління кількома джерелами фінансування – такими як дебет, кредит, бали винагород, BNPL та мультивалютні рахунки – використовуючи один обліковий запис Visa (зазвичай одну картку або цифровий обліковий запис), виданий одним банком або фінансовою установою.
Внутрішні застосування штучного інтелекту також отримують розвиток. Платформи обслуговування споживачів Visa вже включають моделювання відповідей на основі AI, що призводить до скорочення часу на вирішення справ і підвищення задоволеності торговців. Нещодавно компанія придбала невелику фірму з Монреаля, що спеціалізується на машинному навчанні, для посилення можливостей у виявленні аномалій, що може бути важливим на тлі зростання складності транзакцій.
Стратегія інновацій Visa націлена на стабільні монети
Однією з ключових тем дзвінка стали постійні інвестиції Visa та зусилля в сфері стабільних монет, які тепер є законними цифровими активами в США.
«Споживачі та бізнеси використовують стабільні монети, щоб зберігати гроші в доларах США, але також хочуть витрачати ці гроші, і немає кращого способу, ніж з карткою Visa для криптовалюти», – зазначив МакІнерні під час дзвінка з аналітиками. «Ми проводимо пілотні проекти та співпрацюємо з компаніями зі стабільними монетами … ми працюємо над оптимізацією управління казначейством, покращенням ліквідності та швидкими, більш економічними транскордонними транзакціями».
«Ми також допомагаємо банкам випускати власні стабільні монети та реалізувати переваги програмованих грошей», – додав генеральний директор Visa. «У цій сфері попереду ще багато новинок».
Говорячи про перекази, МакІнерні зазначив, що Visa бачить «багато можливостей» для стабільних монет і «більш широко в транскордонних операціях, як у P2P, так і у B2B».
«Ми тестували ряд коридорів і безпосередньо використовували стабільні монети порівняно з варіантами переміщення фіатних валют … На даний момент у нас вже є досить чітке уявлення про ті коридори, які можуть забезпечити швидше і дешевше переміщення коштів, що, зрештою, принесе користь як кінцевим користувачам, так і нашим клієнтам», – сказав МакІнерні під час дзвінка.
Таке стратегічне напрямлення надає Visa асиметричну перевагу: замість того, щоб конкурувати зі стабільними монетами, компанія також може намагатися монетизувати їхній рух за рахунок додаткових послуг, таких як управління ідентичністю в мережі, аналітика шахрайства, маршрутизація транзакцій і консалтинг з інтеграції.
