Принцип Джеффа Безоса, який лягав в основу діяльності Amazon на початку існування компанії, був простим: “Ми не зосереджені на конкурентах, а на клієнтах.”
Спочатку поняття “клієнт” охоплювало лише онлайн-покупців книг. Через двадцять років ця аудиторія суттєво розширилась. Зараз до неї входять домашні кухарі, які замовляють кухонні приналежності, керівники IT-відділів, які запускають хмарні сервери, маркетологи, які купують рекламу, і покупці, що спілкуються з пристроями Alexa.
У цьому кварталі з’явився новий тип клієнта: програмні агенти, які приймають рішення самостійно.
Під час звіту про доходи за другий квартал цього року, генеральний директор Andy Jassy зазначив, що компанія тепер розробляє продукти для “не-людських” клієнтів, які будуть натискати “купити” без участі людини. Це нововведення стало основною темою дзвінка, який міг би бути звичайним звітом про успіх: стабільні тренди в роздрібній торгівлі, стійкий рекламний бізнес і зростання хмарних послуг на двозначний відсоток.
Під час доповіді про фінансові результати за перший квартал Jassy поділився інформацією щодо архітектури агентного штучного інтелекту, підтвердивши, що Amazon має на меті стати лідером у розробці та інфраструктурі агентного ІІ. Сучасні агентові можуть планувати подорожі, узгоджувати рахунки або писати код, але вони також потребують великої обчислювальної потужності.
“Коли люди почали захоплюватись створенням агентів, вони зрозуміли, що їм бракує інструментів для їх розробки,” сказав Jassy. “Клієнти стикаються з труднощами при впровадженні агентів у виробництво безпечним і масштабованим способом.”
Відповіддю Amazon стало надання набору інструментів для розробки, а не яскравих новинок. У травні компанія відкрила доступ до “Strands” — інструменту для створення агентів. На минулому тижні було запущено “AgentCore” — безсерверну платформу, яку Jassy охарактеризував як “перше у галузі безпечне і масштабоване рішення, що дає агентам пам’ять, ідентичність та можливість моніторингу.” Ясно, що AWS ставить за мету стати місцем, де розгортаються підприємницькі агенти, а не лише де вони проводять навчання.
Складне питання
Уолл-стріт все ще хвилює, що Amazon намагається наздогнати Microsoft і Google, які активно співпрацюють з OpenAI та Anthropic, що привертає велику увагу. Один з аналітиків на дзвінку поставив питання Jassy щодо відсутності впевненості Уолл-стріт у його стратегії в галузі хмарних технологій та ШІ. Jassy відповів швидко.
“Зараз дуже рано говорити про штучний інтелект… Нам відомо, що велика кількість підприємств та стартапів працює з програмами на наших AI-сервісах AWS,” сказав він, додавши, що попит перевищує наявні потужності.
На питання, чи втрачає AWS свою частку ринку, він зазначив, що дані про ринкову частку є “моментами часу” і стверджував, що AWS досі лідирує за рівнем безпеки, різноманітністю послуг та надійності.
Jassy також зазначив, що доступність електроенергії, а не чипи, є тепер найважливішим обмеженням для розширення потужностей AI, нагадавши, що реальне “вузьке місце” для хмарних технологій знаходиться у фізичних ресурсах, таких як бетон, мідь та енергетичні одиниці.
Споживчий продукт компанії, Alexa+, вже доступний для мільйонів домогосподарств у США. Jassy охарактеризував його як “набагато розумніший, ніж раніше”, здатний виконувати кілька запитів одночасно, наприклад, пригасити світло, підібрати музику для вечері та налаштувати термостат. За його словами, залучення користувачів “значно зросло”, і з часом це може призвести до нових доходів від підписок або реклами.
Тарифи та показники
Генеральний директор також відповів на запитання про тарифи США та Китаю. За його словами, Amazon поки що не відчула зменшення попиту чи суттєвого підвищення цін, але попередив, що запаси, закуплені до термінів запровадження тарифів, можуть маскувати реальні витрати. Хто врешті-решт оплатить високі імпортні рахунки — Amazon, її сторонні продавці чи споживачі — “поки ще важко сказати”, додав він.
Всі ці футуристичні ідеї покладаються на здорові основи. У другому кварталі чистий дохід зріс на 13% до 167,7 мільярда доларів, тоді як операційний прибуток підскочив на 31% до 19,2 мільярда доларів. Роздрібна торгівля в Північній Америці зросла на 11%, а рекламні доходи збільшились на 22% до 15,7 мільярда доларів. AWS показала зростання на 17,5%, досягнувши щорічного показника в 123 мільярда доларів, хоча її маржа знизилася до 32,9% через зростання витрат на акції та амортизацію.
Вільний грошовий потік за останні 12 місяців склав 18,2 мільярда доларів, що значно зменшилось через інвестиції Amazon у дата-центри та спеціалізовані AI-чипи, зокрема процесори Trainium. Керівництво очікує, що рівень капітальних витрат залишиться стабільним в другій половині 2025 року. Amazon прогнозує дохід за третій квартал у розмірі від 174 до 179,5 мільярда доларів, що означає зростання на високий відсоток, а також операційний прибуток у розмірі від 15,5 до 20,5 мільярда доларів.
На запитання, як довго триватиме захоплення ринку ШІ, Jassy навів масштаби: “Як часто ви маєте можливість з annual revenue run rate в 123 мільярди доларів, де все ще можна сказати, що це тільки початок?”
Можливо, це лише початок, але Amazon робить ставку на те, що ці не-людські клієнти незабаром почнуть витрачати реальні гроші.
