Як новий ETF Bitwise з’єднує Bitcoin і золото для захисту від знецінення долара

У світі фінансових інструментів з’явився новий гравець: компанія Bitwise оголосила про запуск біржового інвестиційного фонду, що забезпечує доступ до біткоїну та золота. Цей крок, що відбувся нещодавно, вважається реакцією на наростаючі побоювання щодо знецінення фіатних валют, зокрема долара США.

Новий фонд, що отримав назву Bitwise Proficio Currency Debasement ETF, торгується на Нью-Йоркській фондовій біржі під ticker символом BPRO. Його створено у партнерстві з Proficio Capital Partners, інвестиційною компанією з Бостона, що управляє активами на суму близько 5 мільярдів доларів. Унікальність цього фонду полягає в активному управлінні, яке дозволяє регулювати еквівалентність активів залежно від ринкових змін.

Під час першого запуску фонд забезпечить мінімальну частку в 25% у золоті, а також стратегічно розподілить інвестиції між сріблом, платиною, паладієм, акціями видобувних компаній і біткоїном. Зважаючи на те, що ціни на золото та срібло за останній рік зросли на 79% та 207% відповідно, очікується, що фонд зможе привабити інвесторів, які шукають способи зберегти капітал в умовах економічної нестабільності.

В інтерв’ю, головний інвестиційний директор Bitwise, Мэтт Хоган, назвав знецінення валют “однією з найбільших загроз”. Він підкреслив, що падіння вартості долара за останні 15 років стало прискоритися, що викликає серйозні занепокоєння серед інвесторів. За його словами, багаті родини повинні бути готовими до того, що втрати можуть бути значними в умовах інфляції та фінансової політики, направленої на зниження розміру боргів шляхом емісії грошей.

Специфіка BPRO також полягає в тривалій витратній ставці — 0,96%, що вище, ніж у популярному фонді spot Bitcoin з 0,2%, обсяги активів якого становлять 3,5 мільярда доларів. Це робить новий фонд дещо дорожчим для тримання, проте для багатьох інвесторів потенційна вигода від захисту своїх активів від знецінення стає важливішою.

Дослідження показують, що багато інвесторів звертаються до золота та криптовалют як до “активів страху”, враховуючи глобальні економічні проблеми. При цьому Хоган зазначив, що, незважаючи на те, що центральні банки поки не проявляють активності в покупці біткоїна, нещодавно запущені ETF стали поширеним механізмом для закріплення попиту.

Завдяки збільшенню інституційних інвестицій, прогнозують, що біткоїн може пережити такий же різкий ріст, як золото, хоча, на думку Хогана, останнє поки що має перевагу завдяки підтримці центральними банками. Стратегії інвестування в інвестиційні фонди таких активів можуть стати ключем до забезпечення фінансового благополуччя у нестабільні часи, однак і вимагатимуть уважного підходу до ризиків.